Tudo o que você sabe sobre o comércio de fuga está errado.
Poucas estratégias de negociação são tão divisivas quanto o rompimento do intervalo de negociação - uma abordagem que provavelmente tem tantos detratores quanto os seguidores. Isso é ilustrado pelos resultados da pesquisa de "breakouts comerciais" no Google. O primeiro resultado fornece um guia básico, enquanto o segundo enfatiza as razões pelas quais os operadores não devem tentar usá-los.
No entanto, a negociação de quebra é uma das primeiras estratégias de negociação que muitos são introduzidos no campo da análise técnica. O que realmente queremos saber, no entanto, é “quem está correto?”. As estratégias de fuga são um método válido e lucrativo de negociação, ou devemos continuar procurando em outro lugar o elusivo Santo Graal?
Um comerciante que se concentra em fugas procura por um canal de negociação estreito ou faixa de negociação em um título ou futuros onde a volatilidade diminuiu. O objetivo é estabelecer uma posição à medida que a quebra de preço desse canal de negociação coincida com um aumento de juros em aberto, aproveitando assim o aumento da volatilidade e capturando uma forte tendência de movimento.
O conceito é sólido em seu núcleo, dado um contexto ideal, mas os detratores têm alguns pontos válidos. Estes incluem o risco de falsos fugas; muitos intervalos de canal de preço serão corrigidos de volta para o ponto de interrupção, ou além. Estes são mais comuns que os movimentos explosivos ideais, que são raros.
A maioria dos comerciantes que começam com breakouts rapidamente se conscientizam dos contras dessa estratégia. Ao mesmo tempo, no entanto, é fácil ver que muitas fugas funcionam com a perfeição do livro didático, dificultando o uso da toalha, especialmente se, como um novo operador, você não tem ideia do que seguir adiante.
A verdade é que a maneira como muitos de nós são ensinados a trocar rivais está errada. Negociar uma fuga envolve mais do que simplesmente reconhecer um mercado de canalização e fazer uma negociação quando o canal superior é supostamente quebrado, com uma parada protetora sob a extremidade inferior do canal (ou vice-versa para uma posição curta). "Flushed out" (abaixo) descreve um cenário comum. Ele mostra uma quebra de canal de 15 minutos ocorrendo no E-mini Dow futuros. O canal rompe com um forte impulso apenas para girar rapidamente nos próximos 15 minutos para romper a extremidade superior do canal de negociação - onde as paradas tradicionais seriam colocadas. Esse “flush” no Dow diminuiu tão rapidamente quanto começou. Os futuros sofreram uma forte quebra durante a maior parte da manhã.
Utilizando estratégias de breakout tradicionais, o flush anterior teria tirado muitos operadores de uma posição curta estabelecida no intervalo inicial mais baixo. Não apenas um movimento lucrativo ocorreu sem o pretenso short trader, mas uma posição inicial, finalmente correta, foi interrompida com uma perda significativa. Este é o exemplo de livro didático de por que você não deve trocar rivais.
Basta dispensar a operação mostrada como mais uma fuga que não funcionou, no entanto, não ajuda a entender como ganhar dinheiro com essa estratégia. Houve inúmeros sinais de que o gatilho mostrado em "Flushed out" era de alto risco, mesmo que o canal em si fosse um forte candidato a discriminação. É apenas uma questão de saber o que você está procurando.
Sistema negociando da fuga do canal de ATR.
Você encontrará mais abaixo as regras e explicações para o sistema de negociação Breakout do canal ATR. É um sistema de acompanhamento de tendência clássico, disponível no domínio público.
Sistema de Negociação de Ruptura de Canal ATR no Estado da Sabedoria de Tendência.
Utilizando vários sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, como o Sistema de Negociação de Intercâmbio de Canais ATR, publicamos mensalmente o relatório Seguimento do estado da tendência da Sabedoria. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguindo como uma estratégia de negociação.
O índice composto é composto por uma mistura de sistemas simulados em vários períodos de tempo e um portfólio de futuros, selecionados dentre os mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.
Nós publicamos atualizações no relatório todos os meses.
Inscrever-se é a melhor maneira de acompanhar e acompanhar regularmente o desempenho da tendência.
O sistema de fuga do canal ATR explicado.
O Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR é uma variação do Bollinger Breakout System, que usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura dos canais ou bandas.
Uma variação do ATR Channel Breakout System foi popularizada como o sistema PGO pelo comerciante Mark Johnson no fórum do Club Trader de Chuck LeBeau e em outros lugares. Esta versão, o Sistema de Negociação Breakout do Canal ATR, é mais flexível e permite o teste de diferentes limites de entrada e saída.
O sistema Breakout de Canal ATR é uma forma de sistema de breakout que compra no próximo open quando o preço fecha acima do topo do canal ATR, e sai quando o preço fecha de volta dentro do canal. Entradas curtas são o espelho oposto com a venda ocorrendo quando o preço fecha abaixo da parte inferior do Canal ATR.
O sistema de negociação Breakout de Canal ATR é negociado com base em uma quebra de banda de volatilidade, em que a volatilidade é medida usando o Average True Range (ATR). O centro do canal ATR é definido por uma média móvel exponencial dos preços de fechamento usando um número de dias definido pelo parâmetro Dias médios de fechamento. A parte superior e inferior do canal ATR são definidas usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Entry Threshold.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR entra em aberto após um dia que se fecha na parte superior do Canal ATR ou abaixo da parte inferior do Canal ATR. O sistema sai seguindo um fechamento abaixo do Canal de Saída, que é definido usando um múltiplo fixo de ATR a partir da média móvel especificada pelo parâmetro Limite de Saída.
Este sistema de negociação Breakout do Canal ATR é similar ao Sistema de Negociação Breakout da Bollinger, exceto pelo fato de que ele usa o Average True Range em vez do desvio padrão como uma medida da volatilidade que define a largura do canal.
Por exemplo, um Limite de Entrada de 3 e um Limiar de Saída de 1 faria com que o sistema entrasse no mercado quando o preço fechasse mais de 3 ATR acima da média móvel e saísse quando o preço caísse abaixo de 1 ATR acima da média móvel. OBSERVAÇÃO: O Limite de Saída pode ser um número negativo, o que fará com que o sistema seja encerrado somente após o preço atingir algum valor através da média móvel.
O sistema de negociação Breakout do Canal ATR inclui quatro parâmetros que afetam as entradas:
O número de dias na Média móvel exponencial para o próprio intervalo médio verdadeiro.
O número de dias na Média móvel exponencial de fechamentos diários que forma o centro do canal ATR.
A largura do canal no ATR. Isso define a parte superior e inferior do canal. O sistema compra ou vende para iniciar uma nova posição quando o preço de fechamento ultrapassa o preço definido por esse limite.
Se definido como zero, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo da média móvel. Se definido para um número mais alto, o sistema sairá quando o preço fechar abaixo do limite determinado. Um limite de saída negativo significa que o canal de saída está abaixo da média móvel para uma posição longa.
Sua versão personalizada deste sistema.
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Sistemas Alternativos.
Além dos sistemas de negociação públicos, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que variam desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Por favor, clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação.
Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.
Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não pode ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os quais podem afetar negativamente os resultados reais de negociação.
Canto Estrategico Forex: Sistema Breakout de Canal com Filtro de Volatilidade.
Análise de Big Data, negociação algorítmica e sentimento do trader de varejo.
O uso de sistemas de negociação estilo Breakout de alta volatilidade tem funcionado historicamente bem entre os principais pares de moedas, mas a estratégia de forex mostrou-se bastante vulnerável a mudanças nas condições de mercado. Tal rigidez faz dele um dos principais candidatos a filtros de volatilidade, e as expectativas de volatilidade das Opções de Câmbio mostram-se promissoras na determinação do momento oportuno para negociar a estratégia de negociação do Canal Breakout.
Sistema de Negociação de Breakout de Canal: Forças e Fraquezas.
O indicador de negociação de Canal Breakout é impressionante em sua simplicidade e ainda se mostrou promissor como uma estratégia de negociação independente. O conceito é simples: desenhe uma linha na mais alta das últimas N barras e a mais baixa delas. Essas linhas fornecem o canal e a estratégia Breakout do canal simplesmente procura trocar rompimentos em qualquer direção.
Indicador da fuga da canaleta em pares da moeda do Euro / dólar americano.
Gerado usando o FXCM Strategy Trader.
No gráfico acima, podemos ver o indicador Channel Breakout e vários negócios hipotéticos usando os altos e baixos do canal como pontos de entrada. À primeira vista, podemos obter rapidamente uma boa noção de onde esta estratégia foi bem sucedida e falhou no passado. A estratégia compra o EURUSD na maior alta do par dos 20 dias anteriores e vende o menor valor mais baixo. Se o preço retroceder rapidamente, ele terá comprado e vendido nos piores preços possíveis e, como tal, tem um fraco desempenho nos mercados com limites de oferta.
Isso é praticamente o oposto da estratégia de Índice de Força Relativa de negociação de faixa e, como tal, faz sentido usar um filtro de condições de mercado semelhante para determinar as condições de negociação de mercado adequadas.
Expectativas de Volatilidade do Mercado de Opções Forex: Prevendo as Condições do Mercado.
Como no nosso sistema de filtro de negociação do RSI, mais uma vez usaremos os preços das opções forex para ler as expectativas de volatilidade do mercado. A seção a seguir é uma cópia direta do artigo anterior e os leitores podem ignorá-la se já estiverem familiarizados com o conceito de Implied Volatility of FX Options:
As expectativas de volatilidade são um fator muito importante na determinação do preço de uma opção. Uma opção se tornará mais cara se os comerciantes esperarem que a moeda subjacente se mova substancialmente durante o período de tempo especificado. Na verdade, podemos olhar para um preço de opções e derivar a volatilidade implícita & rdquo; que nos diz exatamente quanto o preço das opções atuais prevê que a moeda se moverá através de sua expiração. Nós já usamos esses índices em vários relatórios do DailyFX, e é uma extensão natural discutir como eles podem ser úteis para a nossa estratégia de RSI de referência.
No nosso Forex Strategy Outlook semanal, usamos um derivativo específico dos níveis de volatilidade implícita para determinar nossos vieses de estratégia para pares de moedas individuais.
Percentil de Volatilidade & ndash; Quanto maior o número, maior a probabilidade de vermos movimentos fortes no preço. Esse número nos informa onde os atuais níveis de volatilidade implícita estão em relação aos últimos 90 dias de negociação. Descobrimos que as volatilidades implícitas tendem a permanecer muito altas ou muito baixas por longos períodos de tempo. Como tal, é útil saber onde está o atual nível de volatilidade implícita em relação ao seu intervalo de médio prazo.
Vamos estender esta ideia para desenvolver um filtro de negociação para a estratégia de quebra de canal sensível à volatilidade com as seguintes regras de negociação:
Sistema Breakout do Canal Forex com Filtro de Volatilidade.
Regra de entrada: defina uma ordem de entrada de parada para comprar o par de moedas em sua máxima máxima das últimas 20 barras mais um pip. Defina a ordem de entrada de parada para vender o par de moedas na mínima mais baixa das últimas 20 barras menos um pip.
Regra de Saída: A estratégia sairá de uma negociação e virará a direção quando o sinal oposto for acionado. Ele também fechará todas as negociações abertas se o filtro de volatilidade cruzar o limite acima mencionado.
Filtro: A estratégia não pode entrar em negociações e deve fechar qualquer negociação aberta se o percentil de volatilidade ficar abaixo de um limite específico.
Backtesting nosso sistema de fuga de canal com filtro de volatilidade.
Usando o software Strategy Trader da FXCM, iremos codificar uma estratégia baseada no Breakout do Canal. Embora não possamos compartilhar nossos dados de volatilidade de forma nativa por meio da plataforma, o sistema de Canal Breakout básico está disponível para teste.
Veja um guia em vídeo sobre backtesting e otimização de estratégias no Strategy Trader aqui. Faça o download e instale a plataforma Strategy Trader e, em seguida, importe o seguinte exemplo de código da FXCM & rsquo; s Forex Code Source. Para um guia em vídeo sobre como importar o código fonte para o seu programa Strategy Trader, veja aqui.
Efeitos do filtro da volatilidade do mercado das opções dos estrangeiros na estratégia de troca da fuga do canal.
Nós executamos essa estratégia nos pares EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD, AUDUSD e NZDUSD usando seus respectivos valores de volatilidade. Assumimos custos de transação de 3 pips no EURUSD, USDJPY e USDCHF e 4 pips nos outros. Abaixo estão as curvas de patrimônio hipotético da referida estratégia executadas em quatro diferentes limiares de filtro de volatilidade.
Gerado usando o FXCM Strategy Trader.
Embora o desempenho passado não seja garantia de retornos futuros, a estratégia mostra-se promissora na negociação desses pares de moedas selecionados. Linha de base & ldquo; Não filtrada & rdquo; Sistema de Canal Breakout razoavelmente bem para uma idéia de negociação tão simples.
Observar a divisão entre os diferentes limiares do filtro de volatilidade também mostra alguma promessa. O filtro mais agressivo - cortar a negociação, a menos que o índice de volatilidade individual esteja abaixo de seu 90º percentil - parece fazer relativamente bem em uma base ajustada ao risco. De acordo com estimativas hipotéticas, o filtro do 90º percentil teria cortado o patamar mais baixo da estratégia, de US $ 16.900 para US $ 8.700 naquele trecho, e resultou em patrimônio final maior.
A curva de capital demonstrada para o 75º ponto percentual de corte mostra um rebaixamento ligeiramente maior do que o do 90º percentil mais agressivo, mas a diferença no patrimônio líquido, teoricamente, torna o retorno ajustado ao risco o melhor de qualquer uma das nossas cinco curvas de patrimônio. Esse nível de filtro aparentemente permite que a estratégia participe de muitas das melhores extensões de desempenho, ao mesmo tempo protegendo-a de mercados mais lentos.
Nossos piores desempenhos são os níveis de corte percentil 50 e 25. Embora o menor deles pareça manter a estratégia fora dos piores períodos de desempenho abaixo do esperado, o percentil 50 mantém o sistema nos horários errados, sem fazer o suficiente para proteger contra quedas.
Com base em nossos resultados hipotéticos, parece que os filtros de volatilidade bastante agressivos fazem um trabalho razoavelmente bom na proteção contra períodos de baixo desempenho na estratégia Breakout de Canal.
Aplicando nossa análise a estratégias existentes / estilos de negociação.
Os backtests hipotéticos mostram que a estratégia de Breakout de Canal funciona de maneira respeitável nos últimos 5 anos de negociações, e os resultados de linha de base melhoram visivelmente se introduzirmos um filtro implícito baseado em volatilidade.
Publicamos esses mesmos números de volatilidade todos os dias às 17h para pares de moedas individuais no portal DailyFX Technical Analysis, e os traders podem acompanhar os desenvolvimentos nos níveis de volatilidade implícita no mercado de opções forex usando a referida página.
Embora o desempenho passado nunca seja uma garantia de resultados futuros, nossos backtests sugerem que o sistema Channel Breakout, favorável à volatilidade, tem um desempenho bem menor se nossos níveis de volatilidade estiverem abaixo do 75º percentil dos 90 dias anteriores.
Dado que vimos que a Estratégia do Índice de Força Relativa tem melhor desempenho quando o oposto exato é verdadeiro - os percentuais de volatilidade estão abaixo de 75 - parece que temos uma boa combinação de estilos de negociação de benchmark que historicamente tiveram bom desempenho em diferentes condições de mercado.
Se você gostaria de sugerir idéias para este tópico ou qualquer outra estratégia de forex que você gostaria de ver nesta série, sinta-se à vontade para enviar um e-mail ao autor David Rodr & guez no drodriguez @ dailyfx. Para ser adicionado à lista de distribuição deste autor, envie um e-mail com a linha de assunto & ldquo; lista de distribuição & rdquo;
Veja os artigos anteriores desta série:
Escrito por David Rodr & iacute; guez, estrategista quantitativo para DailyFX.
Sistemas de Breakout de Volatilidade.
Sistemas de Breakout de Volatilidade.
por Linda Bradford Raschke.
Sistemas de breakout podem realmente ser considerados uma outra forma de negociação de swing (que é um estilo de negociação de curto prazo projetado para capturar o próximo movimento imediato). Em outras palavras, o comerciante não está preocupado com qualquer previsão ou análise de longo prazo, apenas a ação imediata do preço.
Os sistemas de breakout de volatilidade baseiam-se na premissa de que, se o mercado se move uma certa porcentagem em relação a um nível de preço anterior, as chances favorecem alguma continuação do movimento. Essa continuação pode durar apenas um dia, ou ir um pouco além do preço de entrada original, mas isso ainda é lucro suficiente para se jogar. Um comerciante deve estar satisfeito com o que o mercado está disposto a dar.
Com um sistema de fuga, uma negociação é sempre tomada na direção em que o mercado está se movendo no momento. Geralmente, ele é inserido por meio de uma parada de compra ou venda. O pouco de continuação que estamos jogando é baseado no princípio de que o momentum tende a preceder o preço. Há também outro princípio de comportamento de preço que está em funcionamento para criar oportunidades de negociação. Ou seja, o mercado tende a alternar entre um período de equilíbrio (equilíbrio entre as forças de oferta e demanda) e um estado de desequilíbrio. Este desequilíbrio entre oferta e demanda faz com que a expansão de faixa (o mercado busca um novo nível), e é isso que nos faz entrar em uma negociação.
Existem várias maneiras de criar sistemas de fuga de volatilidade de curto prazo. Descobri que diferentes tipos de sistemas baseados em expansão de alcance são testados de maneira bastante semelhante. Portanto, qualquer método escolhido deve ser uma questão para sua preferência pessoal.
Ao projetar um sistema, pode-se optar por colocar uma parada de entrada fora do preço de abertura ou do preço de fechamento do dia anterior. Esta parada de entrada pode ser uma função do intervalo do dia anterior ou uma porcentagem do intervalo anterior de 2,10 dias, etc. As saídas mecânicas podem variar desde o uso de um nível objetivo fixo até o uso de uma função de horário como o próximo dia & # 8217; s abre ou fecha. A maioria desses sistemas funciona melhor quando uma parada muito ampla é usada.
Outra maneira de negociar o modo de breakout é usando as faixas de canais & # 8220; & # 8221; que é simplesmente comprar a máxima mais alta dos últimos sete dias no caso de um canal de 7 períodos ou a máxima mais alta dos últimos 2 dias no caso de uma fuga de canal de 2 períodos. No caso de um padrão de fuga dentro do dia em que se compra o valor alto ou vende a baixa da barra anterior, uma quebra de canal de um período está sendo usada para o gatilho. O mais famoso sistema de fuga a longo prazo adaptado por Richard Dennis para treinar o & # 8220; Turtles & # 8221; foi a fuga do canal de 4 semanas originalmente projetada por Richard Donchian. Outros sistemas de fuga podem ser baseados em padrões gráficos (isto é, Sistema de Probabilidade de Padrões do Curtis Arnold), quebras de linha de tendência, rupturas acima ou abaixo de uma banda ou envelope de preços ou variações de funções de expansão de intervalo simples.
Benefícios de treinamento para o novato Trader.
Derivado de Negociar um Sistema de Breakout de Volatilidade:
Negociar um sistema de fuga a curto prazo pode ser um dos melhores exercícios para melhorar sua negociação.
Primeiro, ensina-o a fazer coisas difíceis de fazer & # 8211; comprar alto ou vender baixo em um mercado em rápido movimento! Para a maioria das pessoas, isso parece bastante antinatural! Em segundo lugar, sempre fornece uma parada de gerenciamento de dinheiro definida quando uma negociação é inserida. Não aderir a uma parada de gerenciamento de dinheiro definida é a causa mais comum de falha entre os traders. Em terceiro lugar, ele ensina a um comerciante a importância do acompanhamento, uma vez que um negócio é inserido, como a maioria dos sistemas de fuga melhor desempenho quando o comércio é realizado durante a noite. Por último, fornece um excelente meio para os comerciantes melhorarem suas habilidades de execução. A maioria dos sistemas de fuga de volatilidade é bastante ativa em comparação com uma tendência de longo prazo após o sistema. Um comerciante pode ganhar habilidade em fazer pedidos em um número diversificado de mercados. Ter um ponto de entrada definido mecanicamente às vezes é apenas a coisa necessária para superar o medo de um operador de puxar o gatilho. A ordem é colocada antes do tempo e o mercado automaticamente puxa o negociador para uma negociação se o nível de parada for atingido.
Mesmo se uma pessoa preferir, em última análise, inserir pedidos usando a discrição, negociar um sistema de fuga de volatilidade mecânica ainda pode ser um exercício inestimável. Deve, pelo menos, aumentar a consciência de um comerciante sobre certos tipos de comportamento de preço no mercado, especialmente se estiver condicionado a entrar em padrões de retrocesso de tendência. Não pode, mas ajudar a impressionar o poder de um verdadeiro dia de tendência.
Prós e contras de negociar um sistema de fuga:
Como a maioria dos sistemas, os sistemas de fuga de volatilidade serão limpos em mercados voláteis ou descontrolados, mas tendem a se debater quando as condições se agitam ou o volume seca. Acredito que eles ainda estejam entre os tipos de sistema mais lucrativos a serem negociados, e também sinto que continuarão a ser lucrativos no longo prazo. Eles são "duráveis & # 8221; e & # 8220; robusta & # 8221 ;, embora eles tendem a se deteriorar quando um pedido muito grande é colocado (ou seja, mais de 50 contratos). No entanto, para que você não tenha a impressão de que há um Santo Graal de sistemas, as seguintes considerações devem ser mantidas em mente:
Entradas podem ser estressantes, especialmente quando o mercado está em um modo fugitivo. Os melhores breakouts não lhe darão retrocessos para entrar. Você está a bordo ou não está! Se você conceituar que as melhores fugas se transformam em dias de tendência, e são mais propensos a fechar na alta ou baixa do dia, então não é tão difícil entrar. Normalmente, é melhor ter uma parada de compra / venda já em repouso no mercado.
Às vezes, as lacunas de mercado se abrem fora do seu nível de entrada inicial. Estes muitas vezes se transformam nos melhores negócios. Eles também podem se transformar nos whipsaws mais agravantes. Grandes lacunas testam que ainda se deve aceitar o negócio, mas elas definitivamente adicionarão mais volatilidade aos seus resultados. Se o seu negócio é interrompido e um novo sinal é dado na direção oposta, essa negociação de reversão geralmente compensa a primeira perda.
Whipsaws são um empecilho, mas também são inevitáveis quando se negocia um sistema de fuga. Muitas vezes comprei os altos e vendi os baixos. É preciso muita confiança nos números & # 8221; para negociar este tipo de sistema. O teste do sistema deve sempre ser feito por no mínimo 3 anos, de preferência 10. Examine, então, os dados da amostra para ver como o sistema foi executado.
Em suma, um sistema de fuga de volatilidade pode ser negociado na maioria dos mercados. No entanto, um mercado pode ser muito lucrativo em um ano e ainda assim ter um desempenho medíocre na melhor das hipóteses. Um portfólio de 10 a 12 mercados parece funcionar bem. O problema de tentar negociar muitos mercados ao mesmo tempo é que pode se tornar muito difícil manter o nível de atividade se os seus parâmetros forem bastante sensíveis. Muitas vezes, no desenvolvimento de sistemas, as pessoas ignoram o que uma pessoa pode administrar de maneira realista.
Aprimorando um sistema de fuga de volatilidade básica:
A adição de filtros pode, às vezes, criar outras melhorias. Exemplos de tipos de filtros incluem: indicadores para determinar se um mercado está ou não em uma condição de tendência, sazonalidade, dias da semana ou grau de contração de volatilidade já presente no mercado. Períodos de baixa volatilidade no mercado podem ser definidos por uma contração na faixa verdadeira, um ADX baixo ou um indicador estatístico, como uma baixa taxa histórica de volatilidade ou um baixo desvio padrão.
Um sistema, em seguida, pode ser algo como isto:
Condição de volatilidade inicial = true Compre ou venda em uma parada com base na barra atual aberta, mais ou menos uma porcentagem da faixa do dia anterior. O gerenciamento inicial de riscos é interrompido quando uma transação é registrada. Saída estratégica.
Tipos de variáveis que podem ser usadas em um sistema de quebra de expansão de intervalo simples:
Período & # 8211; O breakout é baseado em uma função do dia anterior ou do período anterior de 10 dias, por exemplo? Intervalo & # 8211; usa o intervalo médio para esse período ou o maior, menor ou total? Porcentagem & # 8211; Qual porcentagem do intervalo é usada? É possível, por exemplo, usar 120% dos últimos 3 dias & # 8217; alcance total. Base & # 8211; é a função de intervalo adicionada ao dia anterior "fechar" ou o dia atual "aberto". Essa função também pode ser adicionada à alta ou baixa da barra anterior ou a um período anterior, como os últimos 10 dias.
Como regra geral, quanto maior o fator percentual usado, maior será a porcentagem de negociações vencedoras. No entanto, o sistema geral pode ser menos lucrativo porque menos negociações são realizadas.
Mais uma vez, um exemplo de uma condição inicial pode ser: Insira uma negociação apenas em um dia após o menor intervalo dos últimos sete dias. Ou, faça uma negociação somente se o mercado tiver feito um novo dia 20 de alta ou baixa nos últimos cinco dias de negociação. Sempre que você adicionar um filtro a um sistema, compare os resultados a uma linha de base e examine a diferença no nível de atividade.
Com base no tempo (fechamento do 2º dia, abertura do 1º dia) Abertura do primeiro lucro (Larry Williams) Nível alvo ou objetivo (1 alcance médio real, dia anterior) Alto / baixo) Trailing stop (deslocamento média móvel, parabólica, alta de 2 dias / baixa)
Risco controlável & # 8211; a quantidade de risco que pode ser predeterminada e definida por uma parada de gerenciamento de dinheiro.
Tipos de gerenciamento de dinheiro param:
função de quantia fixa de dólar do nível de preço de faixa verdadeiro médio (ou seja, barra alta / baixa)
Exposição durante a noite (perto de risco aberto). Você não pode sair de uma posição quando o mercado não está negociando. Assim, você está sujeito a lacunas adversas, que podem ser exageradas por notícias ou eventos. Risco de deslizamento. Condições de mercado rápidas ou mercados finos e voláteis muitas vezes fazem com que um trader seja preenchido a preços muito piores do que o esperado.
Em geral, os números por trás da maioria dos sistemas são muito dependentes da captura de alguns bons negócios. Você não pode perder o bom comércio que pode fazer o seu mês.
Aqui estão algumas dicas para negociar este ou qualquer outro sistema:
Ganhe confiança primeiro negociando um sistema em papel. Certifique-se de que você pode negociar com sucesso um sistema mecanicamente antes de tentar adicionar qualquer critério. Acompanhe o seu desempenho real contra o sistema mecânico no final de cada dia, classificando o seu sucesso, se você pode combinar o desempenho do sistema. Monitore o desempenho em uma amostra adequada, talvez 100 negociações ou um número definido de semanas. Não deixe que uma semana de baixa ou o comércio o impeça. Gerencie as saídas em vez de filtrar as entradas. É impossível dizer antecipadamente quais negociações serão boas. A única entrada ignorada pode ser a GRANDE, e não se pode perder. Gerenciar a saída significa duas coisas: a primeira, aprenda quando está tudo bem em permitir que uma grande negociação ocasional leve uma ou duas horas extras antes de sair; o segundo (que realmente depende do nível de habilidade de uma pessoa), aprenda a reconhecer um pouco mais cedo quando uma negociação não está funcionando e saia antes que a parada seja atingida.
Todos os sistemas exibem nuances sutis e insights sobre o comportamento do mercado ao longo do tempo. Mantenha um caderno de anotações e padrões que você percebe. Desta forma, você realmente "torna o sistema o seu próprio & # 8221 ;. Nunca se preocupe com quantas outras pessoas estão negociando sistemas. Se o escorregamento parecer excessivo, geralmente sugere uma fuga significativa de um triângulo ou período de congestionamento. Lembre-se: alguma coisa tinha que levar o mercado longe o suficiente para penetrar no ponto de fuga em primeiro lugar!
Se você estiver interessado em ler mais sobre o princípio de expansão de alcance / contração de alcance, Toby Crable foi pioneiro em algumas das melhores pesquisas nessa área. Eu recomendaria fortemente seu livro Day Trading com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura Breakouts. A pesquisa neste livro fornece uma das plataformas mais sólidas para o desenvolvimento de sistemas de fuga de volatilidade com base no preço de abertura. Toby é um CTA que agora gerencia mais de 100 milhões de dólares com base em algumas dessas técnicas. Outro excelente valor é o livro de Curtis Arnold, PPS Trading System. Ele revela um tipo diferente de sistema baseado em breakouts de padrões gráficos tradicionais, conforme identificado no livro de Edwards e Magee, Technical Analysis of Stock Trends (outro livro clássico que deveria estar na biblioteca de todos os técnicos de mercado sérios!). O sistema original de Curtis foi vendido por mais de US $ 2.000. O livro é essencialmente a mesma coisa e é vendido por menos US $ 50! Esses livros, além de muitos outros, podem ser encomendados em nossa livraria.
Melhor modelo de negociação de fuga.
Neste artigo, demonstrarei uma estratégia de quebra simples para o S & amp; P que utiliza um método de negociação de breakout que produziu resultados consistentes no mercado de futuros de S & amp; P E-mini desde 1987.
Em um artigo recente intitulado, "Melhores fugas na era eletrônica", da edição de outubro da Revista Futures, o autor Murray A. Ruggiero, Jr. descreve como as estratégias de fuga no mercado de S & P não funcionam tão bem. bem. Tem sido minha experiência que as estratégias de fuga, como a fuga comum a descoberto, no mercado de futuros do E-mini não funcionam tão bem. Estes tipos de estratégias utilizam a Central Aberta 0830 do mercado como um nível de preço chave para basear negócios longos e curtos a partir de. Um valor de compensação do preço aberto é calculado e uma ordem stop-buy é colocada acima da ordem aberta e uma ordem stop-sell é colocada abaixo da aberta. O mercado é então livre para se mover em qualquer direção, levando-o para um longo negócio ou um curto comércio. A ordem de repouso oposta atua como seu valor inicial de perda de parada.
Ruggiero sugere que a era eletrônica reduziu significativamente a eficácia da estratégia de fuga a descoberto. Por quê? A abertura do 0830 Central, uma vez importante, da sessão de caixa tem muito menos importância hoje, como aconteceu no passado, devido ao acesso quase 24 horas ao mercado eletrônico de qualquer computador com acesso à Internet. Ruggiero coloca isso assim & # 8230;
& Ldquo; Os mercados eletrônicos destruíram as quebras de intervalo de abertura para mercados futuros. Anteriormente, os mercados estavam fechados por 12 horas ou mais, ao passo que agora eles são fechados apenas por algumas horas, se isso (30 minutos para E-minis). Isso, por sua vez, tornou a abertura ineficaz. Embora o fechamento seja um valioso ponto de referência, ele nunca funcionou tão bem quanto o aberto, o que foi um reflexo poderoso dos deslocamentos do sentimento durante a noite por causa de vários relatórios, como inflação e desemprego. Embora a abertura tenha perdido sua importância para os futuros de commodities, as ações ainda são sensíveis a esse preço. Embora a maioria das ações sejam negociadas durante a noite, o volume é leve e, para as ações da Bolsa de Nova Iorque, ainda temos um especialista envolvido na abertura das ações todos os dias. & # 8221;
Embora eu não tenha ideia se esse é o verdadeiro culpado, causando a perda de eficácia em tais estratégias de negociação, as estratégias de fuga nos S & amp; P são feras difíceis de dominar. Na minha opinião pessoal, as estratégias de reversão significam um desempenho melhor nos S & P, mas vamos ver o que Ruggiero tem a dizer.
Ruggiero continua desenvolvendo uma estratégia de teste projetada para explorar o comportamento do mercado, na tentativa de ajudar a localizar um possível & # 8220; fix & # 8221; para o problema do mau desempenho. Não vou entrar em detalhes aqui simplesmente porque gostaria de me concentrar na solução de Ruggiero e convertê-la no EasyLanguage da TradeStation. No entanto, direi o seguinte: o experimento de Ruggiero foi desenvolvido para encontrar uma fórmula de deslocamento ou alongamento melhor e testar qual filtro pode ajudar a melhorar o desempenho. Achei interessante que a tentativa de filtrar os negócios por volatilidade não ajudou. Ruggiero testou a tomada de negócios somente quando a volatilidade atual estava subindo acima da volatilidade média. Você pensaria que este seria um momento perfeito para fazer negócios, mas não foi. No final, Ruggiero apresenta duas regras muito simples que produzem resultados muito interessantes.
A nova fórmula de deslocamento.
O deslocamento é baseado na ação de preço de ontem. Mais especificamente, ontem, próximo, ontem alto e ontem baixo. A fórmula é assim:
No código acima, você pode ver que estamos usando & # 8220; data2 & # 8221; em muitas das referências de preço. Neste caso, isso significa simplesmente que estamos olhando para o gráfico de barras diário para obter esses valores. O sistema de breakout que estamos criando será negociado em um gráfico de 5 minutos, mas também queremos consultar o gráfico diário localizado em data2. Primeiro, tomamos a diferença entre o fechamento de ontem e os dois principais extremos de preço. Então, pegamos o maior valor desses dois valores e calculamos a média de três dias. Este valor final é nosso offset e é chamado MaxOffsetAvg em nosso código.
Este MaxOffsetAvg é então aplicado ao valor do próximo ontem para produzir um preço de breakout onde faremos o nosso pedido para go-long. Abaixo está um exemplo de código para colocar nosso pedido stop-buy.
Filtro de Momentum.
Ruggiero passa a aplicar um filtro de momentum simples aos seus negócios. O cálculo do momento nada mais é do que a diferença entre o preço de fechamento de ontem e o preço médio de fechamento nos últimos 40 dias.
Você notará quando o filtro de momento for aplicado, o sistema só terá operações longas quando o momento for negativo. Em outras palavras, estamos procurando por uma queda de preço antes de colocarmos nossas encomendas longas.
Sistema de linha de base.
Com essas regras simples, Ruggiero desenvolveu um modelo de negociação de fuga para o mercado de S & amp; P E-mini. Todos os exemplos a seguir são gerados a partir da ação do preço histórico do mercado de futuros S & amp; P E-mini de 1987 a 5 de outubro de 2012. Um total de US $ 30 foi deduzido de cada operação para compensar derrapagens e comissões.
O gráfico de equity parece muito bom, considerando que estamos negociando um sistema de breakout durante toda a vida útil do S & amp; P E-mini. Existem alguns períodos durante o crescimento da curva e há alguns períodos de redução acentuada. Mas lembre-se também de que não temos nenhuma parada aplicada a esse sistema. As regras de entrada são dinâmicas, ajustando-se à volatilidade constante do mercado. O período de lookback de 40 dias para o filtro de momento não é otimizado e outros valores em torno dele também produzem resultados positivos. No geral, esse sistema de linha de base parece muito bom na minha opinião. É um começo promissor para um potencial modelo de negociação rentável.
Linha de base com perda de parada de deslocamento.
O sistema de linha de base não possui um stop loss. Vamos adicionar uma perda de parada dinâmica a ela. O nível de parada mais óbvio é usar nosso valor MaxOffsetAvg. Uma vez que um negócio é aberto, basta colocar uma ordem de parada MaxOffsetAvg distância da nossa entrada. Isso produz os seguintes resultados.
Os números de desempenho certamente melhoraram. Reduzimos nosso rebaixamento enquanto aumentamos todas as outras medidas de desempenho. Adicionar uma parada melhorou claramente o sistema. Isso me fez imaginar o que levaria metade do valor de MaxOffsetAvg como um valor de parada. Eu gosto da ideia de que uma fuga não deva retroceder muito, portanto, devemos apenas arriscar metade do intervalo de fuga. Esses resultados estão abaixo.
Parece que melhoramos o sistema novamente. Embora a porcentagem de negociações vencedoras tenha caído, reduzimos nosso risco, melhorando assim a maioria das métricas de desempenho. No geral, isso parece promissor. Ruggiero desenvolveu um conceito muito interessante e agradeço a ele por compartilhar suas ideias.
Há muito mais que poderia ser testado neste sistema. Que tal um filtro de regime? Que tal fazer negociações curtas revertendo nosso filtro de momentum? Mas este é um começo fantástico para um sistema de negociação rentável. Parece que podemos ter um vencedor aqui. Encorajo os desenvolvedores a lerem isso para seguir este conceito e compartilhar suas ideias deixando um comentário abaixo deste artigo.
10/10/2012 Os valores do Índice de Expectativa foram atualizados nas tabelas acima devido a um erro no cálculo.
Sobre o autor Jeff Swanson.
Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.
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